Mit Dem Besten Trading-Strategie Im Vergangenen Jahr Warum Kaufen Die Am Meisten Gehasste Names Continues To

Mit dem besten Trading-Strategie im vergangenen Jahr: Warum kaufen die am meisten gehasste Names Continues To Alpha generieren Was soll man mit dieser Daten? Für die übermäßig aggressiv gibt, und diejenigen, die müde zu beobachten Lack trocken sind, ist eine Option, um eine gleichgewichteten Korb der 20 am meisten gehasste Namen und die Hoffnung auf die Ankunft des einen Katalysator, der einen massiven Squeeze zwingt erstellen. Kein Zweifel, ein oder mehrere Unternehmen in dieser Liste werden Insolvenz anmelden und am Ende ohne Wert: immerhin sind sie für einen Grund kurzgeschlossen. Doch alles was man braucht für einen Namen aus 20 bis verzehnfacht, um Offset der volle auszulöschen der Hälfte der Namen in den Korb zu springen. Sagen wir dies geschehen wird, oder nach einem Unternehmen durchzuführen, wie vorgeschlagen? Natürlich nicht: Wir sind nicht Cramer. Das ist einfach die Mathematik. Und da Fundamentaldaten nicht in einer Welt, egal, wo österreichische Geldtheorie Regeln (dh die einzige Sache, ist die Menge an Liquidität in die oder aus den Markt zu jedem Zeitpunkt ankommt), unter Ausnutzung der Menschen, die noch naiv glauben, dass es Spuren von Rationalität und Effizienz in einem Markt, der über jeden slavage Wert und Kurz den schlimmsten Namen gibt, gebrochen wird, kann eine der wenigen "Strategien", dass die Arbeit, außerdem natürlich die Vorhersage mit 100% Genauigkeit, was Seite des Bettes Mario oder Ben werden aufzuwachen auf. Seitdem zwei Dinge passiert: i) eine Woche später die Fed löste offenen QE (Mutterschaft), die ein Jahr später hat (wieder einmal) konnte keine nennenswerte Erholung der Konjunktur (BIP-Hinter anspornen vor einem Jahr höher als heute war, und Voll Zeitarbeiter Substitution mit Teilzeitstellen nur ein Phänomen, hier vorgeschlagenen anstatt herkömmliche Wissen), aber es führte zu der aktuellen Börsenblase reflation, wo selbst als Unternehmen haben völlig das Wachstum ihres unteren Linien gescheitert hat die PE fache erweitert zu grotesken Ebenen und hat die SP auf neue Rekordhöhen geschoben. ii) noch wichtiger ist, haben die meisten kurzNamen massiv besser als der breitere Aktienmarkt als Tag für Tag, Woche für Woche, diese "Hedging" Long-Positionen mit Hedge-Fonds-Hotel Shorts, stieg aus dem Wasser geblasen und waren gezwungen, Kurzschlüsse führen zu decken auf die einzige signifikante "alpha" Erzeugung Strategie in dieser gebrochen, centrall geplante Markt. Dies wird durch die folgende Tabelle zeigt die Outperformance des "Most Shorted Basket" im Vergleich zum Gesamtmarkt bestätigt. Also in einer Welt, in der nichts hat sich gegenüber dem Vorjahr verändert, und wo Fundamentaldaten immer noch keine Rolle, was man tun muss, um eine Amtsmarktrendite zu generieren? Ganz einfach: mehr von der gleichen und zu bestrafen diejenigen, die noch in einer effizienten, kapital Zuteilung Markt glauben und halten Gebote bis sich die kurzNamen. Schließlich war es im Dezember, wenn Herbalife wurde in den Mitte der 20er Jahre, die wir von einem epischen Short-Squeeze Potenzial im Namen warnte Handel. Es traf gerade ein neues 52-Wochenhoch von 71,25 $ / Aktie. Unten, genau wie vor einem Jahr, präsentieren wir Ihnen die meisten kurz Russell 2000 Namen (jene, wo man Tweet von Icahn oder einem unerwarteten Microsoft-Mitteilung kann zu einem 50% Anstieg höher auf absolut nichts führen), ist die, deren Outperformance gegenüber dem breiteren SP wahrscheinlich so lange fortsetzen, wie die Fed (vielleicht mit Gewalt) vom Mikromanagement das Risiko des Gesamtmarktes entfernt und Fundamentaldaten wieder keine Rolle.