Strategien Für Handels Inverse Volatilität

Strategien für Handels Inverse Volatilität Strategien für Handels Inverse Volatilität In diesem Papier, präsentiere ich fünf verschiedene Strategien, die Sie verwenden können, um den Handel Invers Volatilität. Warum Handels inverse Volatilität fragen Sie? Denn seit 2011, der Handel Invers Volatilität war wahrscheinlich das lohnende Investition ein Investor konnte in den Märkten zu machen. Durchschnittliche, jährliche Rendite von 40% bis 100% möglich gewesen, die keiner anderen Strategie Ich weiß zerquetscht. In der modernen Märkten, wäre der beste Weg, um Kapital zu schützen, sich zu drehen von fallenden Vermögenswerte, wie wir es in unserem Drehstrategien zu tun. Dies ist relativ einfach, wenn Sie nur in wenigen ETFs investiert, aber es ist viel schwieriger, wenn Sie in einer Menge von verschiedenen Aktien angelegt werden. In einer solchen Situation eine einfache Möglichkeit, Kapital zu schützen, ist es abzusichern, könnte eine gute VIX Futures, VIX Call-Optionen oder VIX ETFs VXX. Wenn Sie inverse Flüchtigkeit, die gehen kurz VIX Mittel handeln, spielen Sie die Rolle eines Versicherers, die sich Sorgen Investoren verkauft eine Versicherung, um sie von fallenden Aktienmärkten zu schützen. Ein Portfolio von 100% ein Investor muss VXX ETFs für etwa 20% des Portfoliowertes kaufen abzusichern. Die VXX ETF verliert bis zu 10% ihres Wertes pro Monat, weil der VIX Futures Contango, so bedeutet dies, dass Angst Investoren bereit sind, 1,5-2% des Portfoliowertes pro Monat oder rund 25% pro Jahr für diese Versicherung zu zahlen sind . Investieren in inverse Volatilität bedeutet nichts anderes, als über die Risikobereitschaft und das Sammeln dieses Versicherungsprämie von besorgten Investoren und Sie können auf diese mit ein paar einfache Strategien, die ich Ihnen im Folgenden zeigen, zu profitieren. Etwas scheint im Gange. Warum Anleger zahlen 25% pro Jahr zu einer SP 500-Portfolio, das traditionell nur erreicht eine Rendite von durchschnittlich rund 8% in den letzten 10 Jahren abzusichern 100%? Ich bin sicher, viele Investoren müssen mehr Geld zahlen für diese Versicherung, als sie es von fallenden Aktienmärkte verloren haben, verloren haben. Aber ich denke, sie zahlen für ihre eigenen Seelenfrieden. Traditionell ist es immer besser gewesen, ein Portfolio mit US-Staatsanleihen abzusichern. Diese haben in der Regel wie VIX-Produkte eine negative Korrelation von etwa -0,5 bis -0,75 mit dem US-Aktienmarkt, aber anders als VIX Volatilitätsprodukte, sie langfristig positive Renditen erzielen können. Da Juni 2013, US-Staatsanleihen haben ihre negative Korrelation zu den Aktienmarkt verloren, und im Moment gibt es keine andere Wahl, um ein Portfolio, als diese sehr teuer VIX Produkte oder inverse Index-ETFs kaufen abzusichern. Das sind gute Nachrichten für Leute wie mich, die sich für den Handel Invers Volatilität mögen. Allerdings gibt es etwas, was Sie wissen müssen. Das sollten Sie niemals inverse Volatilität handeln, ohne 100% klar auf Exit-Strategie! Hier möchte ich einige Strategien, die neu für Sie sein können, und ermöglicht es Ihnen, in diesen hohe Rendite Volatilität Märkte partizipieren zu präsentieren. Die Grundregel Contango-Strategie für VIX Für diese Strategie, alles, was Sie haben, um eine tägliche Kontrolle der VIX Terminkurve zu tun. Sie können diese Kurve beispielsweise bei vixcentral finden Solange die Frontmonat im Contango (Kurve geht nach oben von links nach rechts), wie oben in der Tabelle, können Sie kurz oder lang VXX XIV zu gehen. Manchmal werden Sie sehen, ist der vordere Teil der Kurve nach oben, bis die Frontmonat geht an Backwardation. Hier in diesem Diagramm sehen Sie die Tage des vergangenen Geschäfts Klippe Angst Spike. Wenn die beiden vorderen Monat des VIX Terminkurve in Backwardation und die Kurve fällt nach unten, wie oben in der Tabelle am 7. Oktober-8. Dies ist ein klares Zeichen, um VXX oder XIV verlassen. Vom 10. Oktober wieder die Kurve zu Contango und man konnte wieder kurzgeschlossen haben VXX oder lange weg XIV. Es ist klar, dass die meisten der Zeit, wenn Sie zu verlassen, weil der kurze VIX Angst Spike (wie oben), die über nach ein paar Tagen ist es zu haben. Sie müssen, um einen Verlust zu realisieren, aber das ist belanglos. Normalerweise müssen Sie nur ein paar Tage, um diese Verluste wieder abzudecken, wie der normale VIX Contango-Situation wiederhergestellt ist. Im obigen Beispiel wird die Front Month Future war unter 20, das ist nicht, dass besorgniserregend, aber im Jahr 2008, auf 70 aufgestockt dieser Wert Das bedeutet, dass short gehen VXX würde die Möglichkeit der Realisierung 300% Verluste, wenn Sie didnt strikt gemeint haben alle Ausstiegsregeln. Das Contango Regelstrategie ist nicht wirklich eine Strategie, weil es nicht geben Ihnen eine klare Exit-Signal, aber wenn Sie in inverse Volatilität zu investieren, MÜSSEN Sie den VIX Futures Zinsstruktur kennen. Die Bollinger-Band oder Simple Moving Average-Strategie Dies sind Strategien, die gut funktionieren, und die haben den Vorteil, dass man die Strategien Backtest, oder Sie können auch diese Strategien zu automatisieren. Früher habe ich schon seit einiger Zeit automatisch mit Tradestation Handels die Bollinger-Band-Strategie. Hier ist der Backtest dieser Strategie seit 1. Februar 2009, die, wenn die VXX gestartet wurde. Die Leistung hat eine 96,41% annualisierte Rendite oder 2370% insgesamt geliefert, wenn Sie alle Gewinne reinvestiert. Wenn Sie die gleiche Menge, die ist, was ich tat, investieren immer, erhalten Sie 5,8% pro Monat, die ein sehr schönes monatliches Einkommen. Der SPY ETF hat nur 20% annualisierte Rendite oder 137% Gesamtrendite im selben Zeitraum geliefert. Dies ist auch sehr gut, aber nichts im Vergleich zu dem VXX Strategie Rückkehr. Der maximale Verlust dieser Strategie war 27,7% im Vergleich zu 20% für den Spy ETF. Das Risiko-Verhältnis einer solchen Strategie zurück ist 3.27, verglichen mit 0,99 für den Spy ETF. Also, auch wenn der Handel VXX ist mit Risiken behaftet, mit der richtigen Strategie können Sie einen 3x bessere Risiko-Verhältnis als für den US-Aktienanlage (SPY) zurückzukehren gehabt. Die Parameter für diese Strategie haben in QuantShare optimiert. Die Bollinger-Band Frist beträgt 20 Tage, und die obere Linie ist 1.4. Wenn VXX kreuzt die obere Linie werde ich (cover) VXX am offenen Ausgang am nächsten Tag. Wenn VXX geht unterhalb der mittleren Linie, dann gehe ich kurz VXX am nächsten Tag um geöffnet. Sie können auch zwei SMA Linien verwenden mit 15 und 5 Tage und verkaufen oder bedecken an den Kreuzungen. Die Rendite ist mehr oder weniger das gleiche wie für die Bollinger-Strategie. Außerdem können diese Strategien mit XIV, welche die Umkehr Vxx tun. Allerdings ist die maximale jährliche Rendite, die ich erreichen konnte 84% pro Jahr, was 12% weniger als bei VXX ist. Dieser niedrigere Leistung ist vor allem auf Zeitwertverfall Verluste, die ziemlich stark für solche flüchtigen ETFs sind. Also, das ist eine ganz einfache Strategie. Sie können sogar einen Anschlag festgelegt auf der Ebene des oberen Bollinger-Band Linie + 1%, so dass der Ausgang ist automatisch, falls etwas sehr Schlimmes passiert. Der vorsichtige Investor Medium Term Inverse Volatility Strategy Die beiden oben genannten Strategien sind für Händler bereit sind, ihre Investitionen auf einer täglichen Basis zu überprüfen. Wenn Sie nicht wollen, dies zu tun, weil Sie auf langen Urlaub fahren wollen oder Sie gerade nicht gerne jeden Tag auf Ihrem PC-Bildschirm sehen, dann ist es besser, auf mittlere Sicht inverse Volatilität investieren. Sie können dies, indem Sie lange ZIV oder gehen kurz VXZ zu tun. VXZ höhere Volumen als ZIV aber die Ergebnisse sind ähnlich. VXZ und ZIV haben weniger als die Hälfte der Volatilität (vola = 25) als VXX oder XIV (vola = 55). Auch ist die Contango-Struktur stabiler als für den Frontmonat. Auch im Geschäfts Klippe Krise im letzten Monat, die Midterm-Futures ging nie in Backwardation. Sie können auch ein Bollinger oder SMA-Handelssystem für diese ETFs verwenden. Sie werden etwa 44% jährliche Rendite Handels VXZ zu erzielen und Sie so mit weniger als der Hälfte der Volatilität zu tun. So können Sie etwa die gleiche Rendite haben Verhältnis zu riskieren, als ob Sie die VXX gehandelt hatte. Da jedoch die Volatilität und das Verhalten der ZIV oder VXZ ist sehr ähnlich zu den Aktienmarkt, kann man auch zum Beispiel ZIV in einem Rotationsstrategie beinhalten. In einer solchen Strategie ist es ein Ranking-Mechanismus die Ihnen sagen, wann ZIV zu verlassen. Dies ist in der Regel besser als mit gleitenden Durchschnitten, weil die Schaltpunkte sind viel glatter. Die Investition in Medium Term Inverse Volatilität mit der maximalen Ausbeute Rotation Strategie Eine Strategie, die ich verwenden, die meisten seiner Rückkehr aus inverse Volatilität erhält, ist die maximale Ausbeute Rotation Strategie, die ich bei der Suche nach Alpha rund zwei Monaten vorgestellt. Mit dieser Strategie können Sie eine einfache ZIV oder VXZ SMA Strategie übertreffen um bis zu 20% pro Jahr. Der Vorteil ist, dass Sie nur das Ranking der ETFs alle zwei Wochen zu überprüfen. Keine Notwendigkeit, täglich die VIX tige Struktur oder die ZIV Charts zu überprüfen. Drehstrategien sind sehr empfindlich auf veränderte Marktbedingungen. Im Falle einer bevorstehenden Marktstörungen, US-Treasuries wird recht früh outperform ZIV und die Strategie von ZIV in Staatsanleihen zu drehen. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist, dass es nicht nur verlässt ZIV bei Marktkorrekturen, aber die Strategie wird dann in Treasuries zu drehen, welche während der Marktkorrekturen sehr schön zusätzliche Erträge produzieren kann. Die High Probability VIX Zukünftige Handelsstrategie Anstelle der Investition in VIX ETFs, ziehe ich die VIX Futures direkt zu verkaufen. Normalerweise irgendwo in der dritten Woche des Monats, der vordere VIX Zukunft abläuft und aus der VIX Zinsstrukturdiagramm entfernt (siehe Grafik unten). Jetzt ist der zweite Monat wird auf der Vorderseite Monats Stellung zu bewegen und auf der Kurve am Ende eine neue Zukunft erscheint. Ich gehe immer kurz ein paar von diesen Futures (roter Pfeil), und dann lassen Sie sie langsam nach unten bewegen die Kurve, bis sie etwa auf den grünen Pfeil Position zu gelangen. An diesem Punkt decken ich meine Short-Position und sammeln Sie die Rollrendite für die etwa 4,5 Monate. Auf diesem Diagramm, würde dies bedeuten, gehen kurz bei etwa 19,25 $ und Abdeckung (kaufen) bei rund 17 $. Das bedeutet einen Gewinn von 2,25 $. Manchmal muss ich ein wenig länger warten, um zu verkaufen, zum Beispiel, wenn es eine VIX Spike irgendeiner Art sein. Aber für mehr als zwei Jahre, ich habe noch nie einen Verlust zu sehen. Ja, ist dies eine hohe Wahrscheinlichkeit Handel. Einmal pro Monat gehen Sie kurz die letzte oder vorletzte Zukunft und zur gleichen Zeit Sie eine Stop-Limit und eine Abdeckung Grenze eingeben. Für die Juli-Zukunft in der Tabelle unten, ich zum Beispiel zu kurz am 19.25. Aktiviere ich eine Stop-Loss-Limit bei 21,50 (= + 2,25) und aktiviere ich eine Take Profit Limit um 17.00 Uhr (= -2,25). Jetzt warte ich nur ca. 4 Monate, bis eine dieser Grenze ausgeführt wird. Solange das Contango der VIX-Futures ist da, wird dies ein Handel mit einem Gewinn Wahrscheinlichkeit von 90% bis 100% betragen. Die Volatilität dieser Backend-Futures ist ziemlich niedrig und es gibt kein großes Risiko, aber auch hier gäbe es Momente, in denen Sie zu verlassen haben. Der Hauptgrund für solche Geschäfte zu stoppen ist, wenn das hintere Ende des zukünftigen Kurve ganz flach wird oder sogar geht in Backwardation. Allerdings ist dies relativ einfach, online unter vixcentral überprüfen.