Profitieren Sie von der Volatilität mit Optionen Nach dem relativ niedrigen bleiben für eine lange Zeit, Volatilität, wie sie in der VIX gemessen wird, ist zurück. Wenn Sie ein erfahrener Trader Optionen Optionen sind, ist jetzt die Zeit, um eine Long-Strangle, eine Optionsstrategie, die nach oben und unten in Aktien Gewinn aus scharfen Bewegungen zielt berücksichtigen. Was ist ein erwürgen? Je volatiler eine Aktie (zB je größer die erwartete Preis Schaukel), desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, die Aktie kann eine starke Bewegung in jede Richtung zu machen. Wie die ähnliche Straddle Optionen-Strategie. a erwürgen können verwendet werden, um die Volatilität in den Markt zu nutzen. In einem langen erwürgen. Ihnen beiden ein Gespräch und eine Put für den gleichen zugrunde liegenden Lager und Ablaufdatum, mit unterschiedlichen Ausübungspreise für jede Option zu kaufen. Der Hauptunterschied zwischen dem erwürgen und dem Straddle ist, dass in der Strangle sind die Ausübungspreise anders. In einem Straddle sind die Ausübungspreise der gleiche und in der Regel festgelegt "auf das Geld." Ein Grund für die Wahl unterschiedlicher Ausübungspreise für den Strangle ist, können Sie glauben, dass es eine größere Chance der Aktie bewegt sich in eine bestimmte Richtung, können Sie nicht wollen, um so viel für die andere Seite der Position zu bezahlen. Das bedeutet, dass Sie immer noch glauben, dass die Lager wird sich stark bewegen, aber, dass es eine etwas größere Chance, dass es in eine Richtung bewegen. Als Ergebnis, werden Sie in der Regel zahlen einen wesentlich niedrigeren Nettodebit als würden Sie durch den Kauf von zwei at-the-money-Verträge für die Straddle-Strategie. Zum Beispiel, wenn Sie denken, dass die zugrunde liegenden Aktie hat eine größere Chance, sich bewegenden deutlich höher, möchten Sie vielleicht eine weniger teure Put-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis als der Ruf, die Sie kaufen möchten. Die gekaufte Put wird immer noch erlauben, von einer Bewegung nach unten zu profitieren, aber es muss in dieser Richtung weiter zu bewegen. Ein Hinweis zu implizite Volatilität Historische Volatilität (HV) ist die tatsächliche Volatilität von einem Sicherheits erlebt. Die implizite Volatilität (IV) kann als der Markt die Erwartung für die künftige Volatilität betrachtet werden. Wenn IV ansteigt, kann es den Wert der Optionskontrakte zu erhöhen und bietet die Chance, Geld mit einem Long-Strangle zu machen. Der Nachteil dabei ist, dass mit weniger Risiko auf dem Tisch, der Erfolgswahrscheinlichkeit kann niedriger sein. Sie haben eine viel größere Bewegung brauchen könnte, um die Break-Evens mit dieser Strategie übertreffen. Hier sind ein paar Schlüsselkonzepte, über lange Druse wissen: Wenn die zugrunde liegenden Aktie nach oben geht, dann wird der Wert der Call-Option in der Regel erhöht, während der Wert der Put-Option ab. Umgekehrt, wenn die zugrunde liegende Aktie untergeht, die Put-Option in der Regel erhöht und die Call-Option ab. Wenn die implizite Volatilität (IV) der Optionsverträge steigt, werden die Werte sollten auch zu erhöhen. Wenn die IV der Optionsgeschäfte ab, sollten die Werte zu verringern. Dies kann Ihr Handel weniger profitabel, oder potentiell unrentabel, auch wenn es ein großer Schritt in der zugrunde liegenden Aktie. Wenn die zugrunde liegenden Aktie unverändert bleibt, werden beide Optionen wahrscheinlich wertlos verfallen, und der Verlust von der Position werden die Kosten für den Kauf der Optionen sein. Weil du der gleichzeitig Inhaber der Call und Put sind, schmerzt Zeitwertverfall der Wert Ihres Optionsverträge mit jedem Tag. Dies ist die Rate der Veränderung in dem Wert einer Option als Zeit bis zum Verfall abnimmt. Möglicherweise müssen Sie den Bestand, schnell zu bewegen, wenn die Nutzung dieser Strategie. Während es möglich ist, auf beiden Beinen zu verlieren (oder, seltener, Geld verdienen auf beiden Beinen), das Ziel ist, um genügend Gewinn aus eine der Optionen, die im Wert steigt zu produzieren, damit es deckt die Kosten für den Kauf beide Optionen und lässt Sie mit einem Netto-Gewinn. Eine Long-Strangle bietet unbegrenzte Gewinnmöglichkeiten und begrenztem Verlustrisiko. Wie der Straddle, wenn die zugrunde liegende Aktie bewegt sich viel in beiden Richtungen vor dem Ablaufdatum können Sie einen Gewinn zu machen. Allerdings, wenn die Aktie ist flach (Trades in einem sehr engen Bereich) oder handelt in der Break-even-Bereich, können Sie alle verlieren oder einen Teil Ihrer Investition.
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